Carregue o YouTube sem cookie antes do aceite: guarde a URL num data-src, monte o embed só no clique e troque o domínio por youtube-nocookie.
Configure o Google Consent Mode v2 no WordPress: default denied no wp_head com prioridade 1 e o update disparado no clique do banner de cookies.
Faça o banner de cookie bloquear de verdade: troque src por data-src, marque a tag como text/plain e injete o script só no clique do aceite.
Como localizar os cookies que estão sendo utilizando em seu website ou loja virtual pelo navegador Chrome